格隆汇2月23日｜延续上个交易日的强势，英伟达(NVDA.US)今日盘前股价继续上涨超2%，站上800美元，再创新高。英伟达业绩亮眼，再加上乐观的业绩指引，国际投行纷纷上调其目标价，其中：

　　摩根士丹利：将英伟达目标价从750美元上调至795美元。

　　Benchmark：将英伟达目标价从625美元上调至1000美元。

　　Bernstein：将英伟达目标价从700美元上调至1000美元，评级“跑赢大市”。

　　Keybanc：将英伟达的目标价从740美元上调至1100美元，维持“增持”评级。

专题：英伟达2024年Q4营收超预期 黄仁勋称人工智能触及“临界点”

　　英伟达有望赶超Meta三周前创下的美股史上最高单日市值涨幅。

　　英伟达的股价周四在盘前交易中一度飙升15%，使其市值有望增加近2500亿美元。这将创下历史上最高单日市值涨幅，远超Meta在本月初录得的涨幅1970亿美元。

　　英伟达在公布了极为强劲的业绩后飙涨。该公司业绩巩固了华尔街对其人工智能技术潜力的押注。受微软和Meta等大客户的人工智能支出推动，英伟达的业绩指引也超出了预期。一系列超出预期的业绩意味着，该公司股票的市盈率在下降。

　　来源：金十数据

　　联储会议纪要强硬基调已定？美元涨势还有后劲，黄金回调之路恐未结束！美油重回80大关前还有一战，美股走势将被英伟达重磅财报“拿捏”．．．．．．

　　过去一周市场的主题仍是降息预期的减弱。在数据显示美国通胀并未像投资者希望的那样迅速降温后，交易员被迫继续削减对美联储将很快降息的押注，预计首次降息将推迟至6月。利率掉期显示，目前市场定价美联储2024年降息幅度不及90个基点，接近政策制定者预测中值的75个基点，而2月初这一预期为150个基点。

　　投资者将从下周四联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要进一步了解政策投资者对降息路径的看法。同日欧洲央行也将公布利率会议纪要，下周还有各国PMI数据密集公布。

　　以下是新的一周里市场将重点关注的要点（均为北京时间）：

　　央行动态：美联储会议纪要强硬基调已定？黄金回调之路恐未结束

　　美联储方面：

周三21：00，2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克在一场活动上致欢迎词；

周四3：00，美联储公布货币政策会议纪要；

周四23：00，美联储理事杰斐逊发表讲话；

周五2：00，美联储理事鲍曼发表讲话；

周五3：00，2026年FOMC票委、费城联储主席哈克发表讲话；

周五6：00，美联储理事丽莎·库克发表讲话；2026年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发表讲话；

周五8：35，美联储理事沃勒发表讲话。

　　周五PPI各个指标全线超出预期，这意味着两周后的PCE数据也很可能回升，从而增强美联储不会很快降息的预期，因为政策制定者一直担心过早降息可能会引发通胀反弹。蒙特利尔银行资本市场（BMO Capital Markets）的伊恩·林根（Ian Lyngen）指出，PPI是一个“令人不安的数据”，它强化了核心CPI所定下的基调。前财政部长劳伦斯·萨默斯表示，最新数据中明显的持续通胀压力表明，美联储下一步政策举措更有可能是加息，而不是降息。

　　自上次会议以来，大多数美联储官员都表示对利率变动保持耐心，并警告鉴于美国经济的强劲势头，不要过早降息。如果会议纪要和更多政策制定者呼应类似的基调，美元可能会获得更多上行动力。随着降息预期的消退，美元指数今年迄今已上涨3%。

　　独立顾问联盟的克里斯·扎卡雷利（Chris Zaccarelli）认为，“虽然我们理解市场在看到太热或太冷的数据时的下意识行为，但我们认为还需要几份数据才能确认新趋势的建立或表明本周的数据只是异常值。”

　　今年是联邦公开市场委员会投票成员的两名美联储官员暗示，如果抗通胀继续取得进展，将对今年降息三次持开放态度。旧金山联储主席戴利周五表示，这是一个“合理的”基准预期，亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，如果通胀数据好转，他“肯定”可以预期三次降息，而不是他目前偏好的两次。芝加哥联储主席古尔斯比在本周早些时候也表示，不必对单月数据反应过度，通胀仍走在通往2%的正轨上。

　　最新的Kitco新闻周刊黄金调查显示，华尔街和散户投资者对金价的预期再次出现分歧，大部分散户投资者认为下周金价可能上涨，而分析师则认为该贵金属价格更有可能下跌。

　　Forex.com高级市场策略师James Stanley仍然看好黄金的近期前景，认为黄金本周的表现表明金价无法长期维持在2000大关下方。

　　但Gainesville Coins首席市场分析师Everett Millman表示，美国经济增长仍相当强劲，而通胀上升，这对黄金来说是一个阻力，“我预计金价将进一步跌至1960美元的水平，”他补充道。Millman认为，周五金价反弹的部分原因可能是市场对前期利空反应过度后的修正。鉴于美联储会议纪要是下周最重要的经济日程，他认为金价更有可能下跌而不是上涨。

　　他说，“我倾向于金价面临下行风险。在上个月会议结束后以及鲍威尔发表评论后，我们已经有了相当清晰的认识，即美联储目前肯定会长期坚持更高的利率。本周的CPI和PPI数据只会强化这一预期。显然这些数据是后来才出来的，但如果美联储有一些早期指标表明通胀确实有可能走高，我不会感到惊讶。”

　　Millman指出，他真正要寻找的是任何有关银行业和可能的信贷紧缩的信息。“我很想知道会议纪要中是否提到了银行业的健康状况，”他说，“去年这个时候，银行业动荡成为黄金的一大推动力。值得注意的是，在上次会议的FOMC政策声明中，他们删除了任何有关“银行体系仍然具有弹性”的措辞，而这些措辞已经存在了近一年了。

　　其他央行方面：

周二8：30，澳洲联储公布2月货币政策会议纪要；

周四20：30，欧洲央行公布1月货币政策会议纪要。

　　澳洲联储最新会议纪要将于周二公布，欧洲央行会议纪要将于周四发布。鉴于对通胀轨迹和经济前景的不确定性，当前欧洲央行就首次降息时机的争论愈发激烈。欧盟周四下调欧元区今年GDP和通胀预期，但拉加德仍否认即将降息的说法。大多数官员似乎支持6月或更晚，但也有一些人倾向于4月，还有人拒绝排除3月降息的可能性。市场目前预计欧洲央行有50%的可能性在4月份首次降息。

　　欧元兑美元近几周一直呈走低趋势，但成功守住了1.074的支撑位。然而，随着欧元兑美元继续受到10日均线的压制，该货币对有可能跌破1.053美元左右的支撑位。因此，如果欧元在超过一两天的时间内内没有大幅高于上述均线，欧元的下跌趋势可能会持续下去。

　　重要数据：欧美2月PMI数据来袭，美元仍将坚挺？

周二21：30，加拿大1月CPI月率；

周二23：00，美国1月谘商会领先指标月率；

周四17：00，欧元区2月制造业PMI初值；

周四17：30，英国2月制造业PMI、英国2月服务业PMI；

周四18：00，欧元区1月CPI年率终值、欧元区1月CPI月率；

周四21：30，美国至2月17日当周初请失业金人数；

周四22：45，美国2月Markit制造业PMI初值、美国2月Markit服务业PMI初值；

周五0：00，美国至2月16日当周EIA原油库存、战略石油储备库存。

　　美国、英国和欧元区的PMI调查将于周四公布。这些调查被视为实地经济活动最及时的衡量标准之一，美国1月份零售销售额大幅下滑，促使一些观察人士怀疑美国消费者是否开始放缓支出。2月PMI数据将使交易者了解经济的强劲势头是否能够延续到本月。跨境支付企业Moneycorp北美地区结构化产品负责人尤金·爱波斯坦（Eugene Epstein）表示，富有弹性的美国劳动力市场、强于预期的经济增长和通胀数据表明“横盘震荡或缓慢走高是美元更有可能出现的情况” 。

　　欧洲方面，欧元区和英国都受到增长停滞的困扰。英国甚至在去年年底陷入了技术性衰退，而通胀仍然非常高，因此市场认为英国央行将是本周期最后降息的央行之一。这一预期帮助支撑了英镑，英镑目前是今年表现第二好的主要货币，仅次于美元。全球市场的乐观基调也发挥了作用，因英镑与股市表现高度相关。当然，如果股市出现调整或英国经济数据继续恶化，英镑将很容易遭到抛售。

　　尽管欧元区勉强躲过了衰退，但前景同样严峻。新订单连续七个月下降对未来增长来说是个坏消息，如果即将到来的调查显示这种趋势持续下去，欧元可能会再次受到打击，因为交易员将对欧洲央行在4月份降息更加有信心。

　　重要事件：中东局势动荡难平，美油能否重返80大关？

　　据以色列媒体16日报道，以色列国防军将于下周向该国领导层提交进攻拉法的详细计划。报道称，该计划很可能包括将拉法的巴勒斯坦民众撤离至加沙地带南部和中部的其他地区。国际社会已经开始为最坏的情况做准备。根据周五广泛传播的卫星图像，埃及正在加沙地带边界附近建造一个“加固的缓冲区”，作为应对潜在难民涌入的应急方案。

　　当地时间2月13日，加沙停火协议四方会谈在开罗举行，但人质谈判仍未取得实质性突破。此次开罗谈判的重点是为一份为期六周的停火协议“起草最终草案”，并保证各方将继续进行谈判以实现永久停火。

　　以色列和黎巴嫩边境的紧张局势也在日益加剧，再次引发人们对加沙战争可能蔓延到中东其他地区的担忧。以色列周三轰炸了黎巴嫩南部，以报复以色列北部遭遇的新火箭弹袭击，造成。伊朗支持的真主党领导人誓言称将升级与以色列的战斗。

　　中东紧张局势加剧，掩盖了美国顽固的通胀和今年黯淡的需求前景。美油本周上涨约3%，创下近三周来最高水平。Fxstreet分析师指出，多头需要明确突破1月高点79.20美元，然后才能冲击80美元关口。

　　公司财报：标普500指数看涨通道完好，英伟达财报或改变局面！

　　尽管有迹象表明利率可能会在比市场预期更长的时间内维持高位，但美股本周仅出现小幅下跌。所谓的“七巨头”的惊人涨幅是推动美股繁荣的中坚力量，其中“AI宠儿”英伟达一直是主角，这一美国芯片巨头将于2月21日公布季度业绩。

　　英伟达是最后一家公布财报的科技巨头。在2023年股价上涨两倍多后，该公司今年迄今股价又飙升了约50%。截至2月14日，英伟达的市值现已超过亚马逊和Alphabet，成为美股市值第三大公司，这表明人们其财报的乐观情绪有所上升。鉴于英伟达在主要股指中的影响力不断增强，任何对其业绩的失望都可能会对市场产生广泛的影响。

　　嘉盛集团全球研究团队主管马特·韦勒（Matt Weller）表示，标普500指数在过去一周摆脱了超预期的CPI和PPI报告的影响，保持了中期看涨通道的完好。如果英伟达能够兑现其盈利报告，那么标普500指数接下来可能会开始瞄准5100点区域这一看涨通道的顶部。另一方面，如果确认跌破看涨通道和4950点附近的21日均线，则将进一步回调至4820点附近的50日均线。

　　休市提醒：

　　周一，因美国总统日，美股休市一日；芝商所（CME）旗下贵金属、美国原油期货合约交易提前于北京时间20日03：30结束，股指期货合约交易提前于北京时间20日02：00结束。加拿大多伦多证券交易所因文化遗产日休市一日。

　　周五，日本东京证券交易所因天皇诞辰休市一日。

专题：OpenAI发布首个视频生成模型Sora：输文字出视频

　　机器人、GPU、搜索、Agent、文生视频．．．．．这些OpenAI都要做！AI创业还有活路吗？

　　来源：华尔街见闻　　卜淑情

　　OpenAI要革所有人的命？

　　2023年，OpenAI凭借聊天机器人ChatGPT成为大模型领域的一哥，2024年大幕拉开之时，这家风头无两的明星初创公司终于揭开了其庞大野心的神秘面纱。

　　2月16日凌晨，OpenAI 首个文生视频模型Sora正式亮相，颠覆了全球AI生成视频市场的格局。

　　至此，大模型，GPU和人形机器人两大硬件领域，搜索、Agent、文生视频软件领域都能看到OpenAI的身影。

　　可以说是，AI世界无处不Open。

　　Sora，革了所有同行的命？

　　Sora是一款视频生成模型。

　　该模型可生成长达一分钟的有运动、多机位视频，生成视频时长较所有同行提升了15倍，效果也完爆Pika、Runway等现有AI视频软件。

　　同时，Sora不仅仅是一款简单的视频生成模型，按照OpenAI的说法，它还是一款“世界模型”。

　　Sora能够像人类一样对世界有一个全面准确的认知，从而在一定程度上精确模拟真实的物理世界。

　　OpenAI相信，这一功能将成为实现AGI的重要里程碑。

　　7万亿美元造芯计划，重塑全球半导体产业格局

　　“算力之王”英伟达的芯片一直供不应求，在一定程度上制约了OpenAI 的发展。

　　为了消除这一障碍，Sam Altman选择亲自下场造芯。

　　据媒体上周援引知情人士称，Altman正在与包括阿联酋在内的投资者进行谈判，以筹集数万亿美元资金，旨在提高全球芯片制造能力，更好地推动该公司人工智能发展。

　　其中一位知情人士表示，该项目可能需要筹集多达5万亿至7万亿美元的资金。

　　这是什么概念？

　　去年全球芯片销售额仅为5270亿美元，7万亿美元是这个数字的13倍。

　　按照英伟达CEO黄仁勋的说法，7万亿美元能买下全球所有的GPU。

　　另据网友测算，这不仅可以买下包括英伟达、台积电、英特尔、三星在内的十八家芯片巨头，以及社交巨头Meta。

　　即便如此，这笔投资还剩3000亿美元可用。

　　投资人形机器人公司，对标特斯拉擎天柱

　　1月底，微软、OpenAI开年被曝预将大笔资金砸向人形机器人初创公司Figure。

　　其中，微软计划投资9500万美元，OpenAI跟投500万美元，总计1亿美元。

　　媒体消息称，Figure本轮融资额预计达到5亿美元，投前估值将达到19亿美元。

　　Figure研发的通用人形机器人Figure 01，在前段时间因会冲咖啡爆火，它还将在今年晚些时候进入宝马“实习”。

　　对此，有网友喊话马斯克：

　　两款自研Agent软件，将“改变一切”？

　　媒体上周报道称，OpenAI正开发两款革命性的Agent软件。

　　其中一款能够有效接管客户的设备来自动执行复杂的任务。

　　例如，把文档中的数据传输到电子表格中进行分析，或者自动填写费用报告并将其输入会计软件，或者根据一定的预算制定行程或预订机票。

　　一位知情人士向媒体透露称，该代理能够自动执行点击、光标移动、文本输入等操作，与人类操作软件无异。

　　此前，Altman频频提及过他的愿景——ChatGPT将化身“超级智能工作个人助理”，为全能的AGI（可完成一切人类能完成的任务的通用人工智能）铺路。

　　上月曾有一名OpenAI员工在X上发布招聘贴，并表示公司即将推出的新产品能够“改变一切”。

　　据悉，该代理产品已经开发了一年多，目前还不清楚具体的发布时间。

　　入局搜索市场，谷歌危？

　　同样在上周，科技媒体The Information爆出OpenAI正在秘密开发自己的网络搜索产品，该产品将由微软旗下搜索引擎Bing提供支持。

　　这一举措意味着，OpenAI将与全球“搜索一哥”谷歌展开更直接的竞争。

　　消息传出后，谷歌股价应声下跌。

　　而作为搜索市场的万年老二，微软未来或将通过与OpenAI的合作向谷歌展开新一轮进攻。

　　Statcounter数据显示，今年1月份，谷歌在全球搜索市场的份额高达91.47%，相比之下，Bing仅占据了3.42%的份额。

　　不过，Baird分析师Colin Sebastian认为，OpenAI的搜索产品给谷歌带来的威胁有限，它想打造一个合格的竞品并非易事。

　　风险提示及免责条款

　　市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。

智通财经APP获悉，全球芯片代工巨头台积电(TSM.US)在全球投资者们对人工智能的乐观情绪推动下，其股价自2024年以来大涨超24%，并且强劲涨势短期内似乎难以停止。近期，科技股投资者们对于AI的信仰在全球股市再度掀起巨大波浪，因此英伟达旗下需求无比强劲的AI芯片——A100/H100唯一芯片代工商台积电有望重新跻身全球十大最有价值上市公司，即全球市值排名前十的上市公司行列。

在全球芯片行业巨头英伟达(NVDA.US)下周公布最新季度业绩之前，投资者们纷纷涌入AI芯片的最关键制造商台积电。周四，台积电在中国台湾股市股价飙升近8%，在台湾股市总市值达到5750亿美元，在全球排名第13位。这使得该股市值距离Visa、博通(Broadcom Inc.)和特斯拉(Tesla Inc.)等大型公司仅仅有600亿美元的距离。在2020年短暂进入全球市值排名前十的上市公司之后，台积电有望重新跻身前十俱乐部。

自去年9月底以来，全球股市围绕AI的投资狂潮愈发猛烈，台积电股价在这波投资狂潮助力之下已上涨逾30%，而且还有进一步上涨的势头。在上个月，这家苹果和英伟达等大型科技公司最重要芯片制造商的高管们表示，由于智能手机和高性能计算需求出现明显的复苏迹象，他们预计本季度开始业绩将恢复稳健增长趋势。英伟达将于美国时间2月21日发布的重磅财报可能将提供另一个重要的芯片股催化剂。

由于生成式人工智能(生成式AI)在全球各行各业的重要性日益提高，在全球企业纷纷布局AI技术的大趋势刺激下，投资者们对科技行业，尤其是对那些芯片公司抱有极高的期望值——毕竟所有AI技术背后都离不开算力支撑，而算力的背后则完全基于AI芯片这一最底层基础硬件。正是在AI芯片火爆需求带动下，台积电2023年第四季度实现总营收与上年同期的历史高位水平基本持平，同时大幅超过市场普遍预期。

台积电——以一己之力卡着英伟达和AMD的脖子

英伟达以及AMD这两大AI芯片领域最强势力均集中采用台积电的4nm和5nm芯片生产工艺，而且预计不久后将陆续推出采用台积电3nm制程工艺的CPU/GPU产品。因此，凭借着无与伦比的3nm、4nm和5nm制程工艺，台积电对全球AI芯片供应规模的影响可谓巨大。台积电高管们预计在未来几年内，AI相关芯片的营收年复合增长率将达到50%，显示出其在AI领域的重要性和营收增长潜力。

台积电当前是英伟达旗下需求无比强劲的AI芯片——A100/H100的唯一芯片代工商，而英伟达是全球AI芯片市场的绝对主导者，占有高达80%—90%的市场份额。华尔街大行花旗预计2024年的AI芯片市场规模将在 750亿美元左右，同时预计AMD最新推出的旗舰款AI 芯片MI300X能够占据 10% 左右的市场份额，而台积电同样为AMD的独家芯片代工商。这些都显示出台积电在为顶级AI芯片巨头提供代工服务方面无与伦比的重要性。

根据市场研究机构Gartner最新预测，到2024年AI芯片市场规模将较上一年增长 25.6%，达到671亿美元，预计到2027年，AI芯片市场规模预计将是2023年规模的两倍以上，达到1194亿美元。

但是英伟达最强大竞争对手——AMD对于未来AI芯片市场的预期更加乐观。在“Advancing AI”发布会上，英伟达最强力竞争对手AMD将截至2027年的全球AI芯片市场规模预期，从此前预期的1500亿美元猛然上修至4000亿美元，而2023年AI市场规模预期仅仅为300亿美元左右。

市场押注台积电股价有望继续往上冲

来自Bloomberg Intelligence的分析师Charles Shum表示:“台积电股价飙升反映了投资者对人工智能技术未来增长前景的极度乐观态度。”“尤其是该芯片代工商为英伟达人工智能芯片最重要的供应商。”他补充表示。

但是，并非所有迹象都表明台积电股价将进一步上涨。最近猛烈的上涨势头使该股处于“超买”区域，这是一个技术性的障碍区域。此外，人工智能领域出现任何利空的迹象，比如英伟达最新季度业绩令投资者们感到失望，都有可能导致该公司股价下跌。

但华尔街分析师们普遍看好台积电股价走势。摩根士丹利近日上调了该股的目标股价，并预计市场将推高其估值。根据机构汇编的数据，在市值超过200亿美元的全球芯片制造商中，台积电和英伟达等芯片巨头的分析师推荐评级为最高等级。

在美股市场，台积电ADR普遍评级是“强烈买入”，基于五个“买入”评级，没有“持有”评级以及“卖出”评级。这些华尔街明星分析师们的平均目标股价为140.60美元，超过台积电ADR历史最高点，意味着未来12个月8.97%的上涨潜力，最高目标价高达惊人的185美元。

期权交易员们则预计，台积电强劲的股价涨势将持续下去，这意味着台积电可能很快将跻身全球市值前十俱乐部。机构汇编的统计数据显示，台积电ADR在美国股票市场的未交割看涨期权合约的数量接近历史最高水平。

估值似乎也支持台积电的股价进一步上涨。台积电目前的估值看起来并不高，其预期市盈率约为17x，低于其18x的五年期平均水平和费城半导体指数的27x预期市盈率。

包括Charlie Chan在内的摩根士丹利分析师本周在一份最新报告中写道:“我们预计台积电将从人工智能芯片中获得更庞大的营收规模，并相信其对全球人工智能供应链的战略价值正在持续增长，这将有助于推动该股重新估值。”

　　周一，Arm（ARM.US）股价再度大涨29%，盘中涨幅一度超过40%，单日交易量是过去三个月日均交易量的十倍以上，创下历史新高。自2月7日市场收盘后Arm公布财报以来，短短三个交易日内，Arm股价累计上涨超过90%。

　　上周，该公司预计2024财年第四季度（即 24Q1）公司收入将达到8.5亿至9亿美元，远超分析师平均预期的7.78亿美元。该公司首席执行官Rene Haas表示，AI带来的机遇尚处于“初级阶段”。

　　近期，Arm股价的强劲走势与英伟达“遥相呼应”，隐隐有被投资者视作“英伟达第二”之势。那么，Arm股价能如英伟达那般持续“狂飙”吗？

　　“英伟达第二”？AI带来机遇，但Arm不是英伟达

　　分析认为，尽管AI的强劲需求可能会大幅提振Arm的营收及利润，但Arm不太可能实现英伟达和AMD那样的三位数收入增长，因为其大部分业务都集中在增长较慢的智能手机市场。

　　从估值角度看，Arm似乎也比英伟达“贵的多”。根据LSEG的数据，尽管分析师上周大幅提高了盈利预期，但随着周一的上涨，Arm 的预期市盈率仍高达99倍。

　　相比之下，去年6月，英伟达的预期市盈率一度达到84，但由于分析师上调盈利预期的速度快于该公司股价上涨的速度，该公司市盈率迅速下降。目前，英伟达预期市盈率约为34左右。两相对比，Arm市盈率约为英伟达3倍。

　　另外，从流通盘上看，与Nvidia不同的是，只有一小部分Arm股票分可以被交易。IPO后，软银保留了Arm 90.6%的股份。根据LSEG的数据，Arm前10大股东控制着该公司近95%的股份。相比之下，英伟达的前十大股东拥有该公司约三分之一的股份。

　　分析称，可交易的Arm股票供应量极少，亦可能是该股近期飙升的原因之一。

　　值得一提的是，ARM之前曾有机会被英伟达收购。2020年9月，英伟达计划以400亿美元收购Arm，但最终双方放弃了这一并购计划。几乎从一开始，这项并购计划就遭到了各方的强烈反对，Arm的创始人、客户对这一计划嗤之以鼻，监管机构也宣布对这一并购计划进行严格审查。

　　期权市场凸显AI狂热：投资者持续追高短期看涨期权

　　自从去年9月股票首次公开募股以来，Arm的市值涨超130%，目前，该公司市值达到创纪录的1527亿美元。

　　追踪做空卖家的S3 Partners的预测分析部门总经理Ihor Dusaniwsky表示，有1050万股Arm股票，总值约14亿美元，被看跌的交易者做空。不过，Dusaniwsky表示，没有证据显示空头回补是推动周一Arm股价的狂飙的主要原因：

　　“尽管有一定的做空回补，但股价上涨的主要原因仍是多头在买。”

　　另从期权市场上看，市场预期这种上涨趋势可能持续，投资者持续追高短期看涨期权。目前，交易最活跃的是周五到期的185美元看涨期权，成交量超过5.4万份，最后的交易价格约为每份6美元。

　　根据Arm周一收盘价为148.97美元计算，周五收盘时，股价需要再上涨28%，这些期权才会在到期时有钱可赚。

　　本文转载自“华尔街见闻”，智通财经编辑：徐文强。

　　财联社2月9日讯（编辑 赵昊）据媒体报道，高达九位消息人士透露，英伟达正在建立一个新的业务部门，专注于为云计算等公司设计定制芯片以及先进的人工智能（AI）处理器。

　　此举将有望进一步巩固英伟达在AI芯片方面的领导地位，近年OpenAI、微软、谷歌、Meta等公司为了在AI领域开展竞赛，争相抢购英伟达的图形处理器（GPU），使其市值达到1.7万亿美元，跻身美股“七巨头”。

　　由于英伟达的H100和A100是通用的AI加速器，一些科技公司已经开始为特定的需求开发他们自己的内部芯片，以减少能耗并降低成本。消息人士称，英伟达在这方面看到了商机，正计划发挥作用帮助这些公司开发定制的AI芯片。

　　虽然英伟达没有透露过价格，但H100必然售价不菲。风险投资公司Eclipse Ventures合伙人Greg Reichow表示，如果公司想在功率或者在成本方面进行优化，那么就不应该买通用的H100或A100，“因为你只需要用到它们的计算能力。”

　　两位消息人士称，英伟达的高管已经与亚马逊、Meta、微软、谷歌和OpenAI的公司代表们会过面，讨论过为他们制造定制芯片的事宜。除了数据中心芯片之外，英伟达还在寻找来自电信、汽车和视频游戏行业的客户。

　　研究公司650 Group的Alan Weckel估计，数据中心定制芯片的市场今年将增长至100亿美元，2025年则在这一基础上翻一番。目前，设计用于数据中心的定制芯片领域由博通和Marvell主导。

　　消息人士还透露，英伟达正在与电信基建商爱立信公司进行谈判。Needham分析师Charles Shi表示，2023年较广泛的定制芯片市场价值约为300亿美元，约占全球芯片年销售额的5%。

　　英伟达进军这一领域，有可能会蚕食博通和Marvell的销售份额。视频游戏方面，有消息称任天堂定于今年推出的新款Switch游戏掌机可能会采用英伟达定制设计。目前，任天堂的Switch采用就的是英伟达的Tegra X1处理器。

　　这家芯片制造商的财报让分析师对人工智能设备未来许可收入感到兴奋。

　　Arm（ARM）是最新入局人工智能行业的明星公司之一，这家芯片制造商的财报让分析师对人工智能设备未来许可收入感到兴奋。

　　公布超出预期的业绩后，Arm周四（2月8日）股价飙升59%至122.72美元。

　　Arm（一家总部位于英国的公司，由日本软银集团持有多数股权）于2023年9 月重新上市，IPO定价为每股51美元。

2月6日，英伟达美股盘前涨超2%，股价突破700美元/股，续创历史新高。这也使得英伟达总市值超过了1.7万亿美元（约合12.23万亿元人民币），超越英特尔、AMD、高通以及博通几家公司的市值之和。

有分析师指出，随着ChatGPT等AI技术的发展，英伟达GPU的销售额将会继续增加，甚至出现翻倍的业绩表现。高盛分析师Toshiya Hari将英伟达的目标价从625美元上调至800美元，较目前股价水平还有21%的上升空间。Hari指出，包括各国政府以及科技巨头们对AI基础设施建设的投资将进一步推动英伟达的营收，将2025―2026年全年盈利预期平均上调了22%。

随着人工智能研发和应用的增加，对英伟达H100、A100等针对数据中心的高性能GPU的需求也大幅增加，多家公司大额采购，英伟达高性能GPU也随之供不应求。据外媒报道，去年已向英伟达订购16000块H100的印度数据中心和服务器运营商Yotta，将再向英伟达订购16000块GPU。

报道显示，Yotta新的GPU采购订单持续到明年3月份，采购的除了H100，将还有H200，订单金额预计在5亿美元左右，与去年的订单金额相当。报道中也提到，英伟达H100在2022年的价格就已超过3万美元，在购买部分价格更高的H200的情况下，5亿美元也可购买10000多块H100。

Yotta并不是唯一一家最近和英伟达达成交易的印度公司。在中国遭芯片封锁的当下，印度似乎成为了人工智能的“新宝地”。去年9月，英伟达宣布和印度的信实工业公司（Reliance Industries）以及塔塔集团（Tata Group）建立了合作伙伴关系。

获高盛、美银上调目标价至800美元，英伟达盘初上涨超4%，最高报692.95美元再创历史新高，市值突破1.7万亿美元。美银证券发表报告指，英伟达将于本月21日收市后公布季绩，预期其业绩及指引将会高于市场普遍预测3%至5%，供应增加抵销内地相关限制的不利影响，虽然增长幅度或较之前的季度放缓，但集团栽培的基础，将推动明年或以后的持续增长。该行关注将于3月18至20日发布的旗舰GPU，将会展示未来的产品线，可能推动估算提升，维持其“买入”评级，目标价由700美元上调至800美元。该行认为，企业尚未全面采用生成式AI，相信在2025年将会较实在地采用，而英伟达在公用云端具有广泛能力，与大型企业亦有合作关系，相信届时能够受惠。高盛最新研报重申对英伟达的“买入”评级，也将其12个月目标价上调至800美元。